Подробности

Категория: Лекции по основам предпринимательства

Лекция Галяутдинова И.И. № 10 (Конспект)

Материал лекций взят из: Матвеев Николай Владимирович. Основы предпринимательства. Курс лекций: Учебное пособие. - Изд.2, испр. и доп. - Иркутск, 2008. - 254 с.

Предпринимательский риск

Любая сфера человеческой деятельности связана с действием многих условий и факторов при достижении поставленных целей. А полученные результаты могут быть как положительными, так и отрицательными, поскольку трудно просчитать влияние этих факторов на выполнение и результаты управленческих решений. Поэтому любая коммерческая деятельность представляется рисковой, опасной и предприниматель может понести потери на всех этапах действия фирмы и стадиях производства.

Риск - ключевой, важнейший элемент предпринимательства. И предприниматель, умеющий вовремя рисковать, часто оказывается вознагражденным. Под риском понимается <действие наудачу в надежде на счастливый случай>. Такое определение дает Толковый словарь русского языка. В русскую речь слово пришло с Пиренейского полуострова и, вероятно, связано было с опасным мореходным делом. В переводе с испанского языка <риск> - <скала>, а с португальского - <отвесная скала>.

Характерные особенности понятия риска - неопределенность, пред-положение, что успех придет. Следовательно, предпринимательский риск имеет объективную основу и его степень определяется неопределенностью рыночной конъюнктуры, действием других экономических, политических и социальных факторов. Могут оказывать воздействие не только сдвиги в потребительском спросе, политическая ситуация в стране, но и природные и техногенные явления, а также собственные ошибки или просчеты предпринимателя. Предпринимательские потери выражаются в снижении доходов предпринимателя. Величина таких потерь и характеризует высокую или низкую степень риска.

Предпринимательский риск является объективной экономической категорией. Он возникает под воздействием непредвиденных заранее причин и его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя. И задача последнего состоит в предвидении возмож-ных причин неопределенности, найти приемлемые варианты преодоления вероятных случайностей.

Таким образом, под предпринимательским риском можно понимать экономическую категорию, количественно и качественно выражающуюся в неопределенности результата намеченной предпринимательской деятельности, отражающую степень успеха или неуспеха деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее пла-нируемыми результатами.

Для предпринимателя это также может быть возможная потеря ресурсов, недополучение прибыли, упущенные возможности, ущерб. Поэтому для предпринимателя риск - это конкретная форма неопределенности осуществления предпринимательской деятельности. Понимание сущности риска полнее раскрывается при знании его функций. К их числу относят:

• Аналитическую функцию. Она связана с анализом всех условий и факторов для осуществления успешной предпринимательской дея-тельности. Рассматривается несколько альтернативных вариантов разрешения рискованных проектов, ситуаций, управленческих решений и выбирается наиболее рациональный и приемлемый.
• Регулятивная функция проявляется в действиях предпринимате-лей в процессах разработки и принятия ими решений на всех ста-диях развития фирмы. Функция может выступать в двух формах и быть конструктивной (когда риск активизирует поиск новаторских решений, устремленность в будущее) и деструктивной, т. е. когда принятие решений с необоснованным риском ведут к авантюризму, волюнтаризму.
• Защитная функция риска предполагает самостоятельное обеспече-ние предпринимателем правомерного риска, гарантирующего от значительных неудач и банкротства. Осуществляется при бизнес-планировании, выборе партнеров, заключении сделок, отношения-ми с государственными органами.
• Инновационная функция риска проявляется в поиске нетрадици-онных решений, методов, путей, технологий и пр. для нейтрализа-ции риска и его отрицательных последствий. На какой-то период времени предприниматель этим обеспечивает свои преимущества перед конкурентами.

В учебной литературе приводится довольно подробная классифика-ция различных типов риска вообще и предпринимательских в частности. Поскольку предпринимателем его коммерческая деятельность осуществля-ется под свою имущественную ответственность, то некоторые типы риска он может застраховать. Например, можно экономически обезопасить от гибели имущества, последствий пожаров, аварий, несчастных случаев с работниками. Поэтому наибольшую группу рисков по возможности стра-хования составляют страховые риски. В зависимости от источника опас-ности обычно страховые риски подразделяются на две группы. Одни из них связаны с природными явлениями (погодные катаклизмы, землетря-сения, наводнения и т. п.), другие с целенаправленными действиями лю-дей в процессе присвоения материальных благ (хищения, порча оборудо-вания, угон транспортных средств и т. п.).

Существует еще одна группа рисков, которые не берутся страховать страховые компании (техногенного характера, экстремальные виды туриз-ма и отдыха и пр.). Однако нестрахуемые риски являются потенциальным источником риска прибыли предпринимателя.

По возможности диверсификации в рыночной экономике различают:

• систематический риск определяется такими факторами, как политические изменения в стране и мире, уровень инфляции, колебания рыночной конъюнктуры, мировые цены на энергоносители и др. Его трудно предсказать и оценить;
• несистематический риск связан со спецификой деятельности фирмы на специализированном рынке. Он может быть локализован путем диверсификации в другие сферы деятельности.

В зависимости от этапа решения в предпринимательской деятельно-сти выделяют риск в сфере принятия решений и в сфере их реализации. На этапах разработки и принятия решений в них можно внести необхо-димые коррективы. В процессе реализации сделать это значительно слож-нее. Для смягчения последствий риска на разных периодах деятельности предпринимателя (фирмы) в разное время важно различать риски по при-роде их возникновения. Поэтому, в частности, различают хозяйственный (производственный) риск; риск, связанный с личностью предпринимателя; риск, обусловленный недостатком информации (о партнерах, заказчиках или поставщиках, их финансовом положении, деловой репутации и пр.).

По масштабам проявления выделяют:

• глобальный риск, который является отражением экономической ситуации в мире, стране, отдельных отраслях, регионах;
• локальный риск возникает на уровне фирмы.

Оба вида риска тесно связаны между собой и в то же время в извест-ной степени автономны. Так, повышение розничных цен на энергоносители и (например, бензин) неизбежно вызовет повышение цены, например, на хлебобулочные изделия. Поэтому риски классифицируются еще по сфе-рам возникновения. Так, источником возникновения внешних рисков для предпринимателя являются элементы внешней сферы, непосредственно не связанные с предпринимательской деятельностью. Это потери, которые могут возникнуть из-за политических или экономических ситуаций (эко-номический, финансовый или валютный кризис, высокий уровень инфля-ции, военный конфликт, национализация, природные и техногенные явле-ния и др.). Естественно, источником внутренних рисков является деятель-ность самого предпринимателя - его профессиональная подготовка, ком-петентность, успешный менеджмент, квалифицированная маркетинговая политика.

По продолжительности (времени действия) предпринимательские риски обычно подразделяются на:

• кратковременные риски, которые действуют в определенный временной период производственной операции или сделки. Например, риски платежей, возврата кредита, транспортные расходы;
• постоянные риски, к которым относят те, что непрерывно угро-жают предпринимательской деятельности в определенной сфере экономики, регионе страны. Например, несовершенство норматив-но-правовой базы, защищенность предпринимателей, общий риск неплатежей в стране и пр.

Поскольку вероятность потерпеть неудачу у предпринимателя при-сутствует всегда, то по степени обоснованности выделяют оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. При способах минимизации риска всегда важно определить и обозначить степень его допустимости. Для ответа на эти вопросы нужно количественно опреде-лить риск, что позволит сравнить величину различных вариантов и остано-виться на приемлемом. Это будет соответствовать выбранной предприни-мателем стратегии риска. Угроза неполной прибыли связана с допусти-мым риском. Критический риск характеризуется не только потерей прибыли, но и невозмещением затрат. Катастрофический риск, как правило, приводит к несостоятельности (банкротству) предпринимательской струк-туры.

Заметим, что существуют еще такие степени измерения риска, как высокий, средний или низкий уровень риска Они различаются по сферам приложения капитала, но всегда рассчитываются относительно получен-ных результатов предпринимательской деятельности и затрат. Измеряются в относительном исчислении (в процентах, разах) или денежном выраже-нии.

Предпринимательские риски подразделяются на следующие основные виды:

• производственный риск связан с производством и реализацией товаров (работ, услуг), т. е. осуществлением любых видов предпринимательской деятельности. На этот вид риска наибольшее влияние оказывают сокращение намеченного объема производства и реализации продукции, превышение плановых материальных и трудовых затрат, брак, дефекты изделий, уплата повышенных отчислений и налогов и другие причины;
• коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или запущенных предпринимателем. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены реализуемой продукции, повышение из-держек обращения, потеря товара и др.;
• финансовый (кредитный) риск может возникнуть при осуществлении   финансового предпринимательства или при совершении финансовых (денежных) сделок. Для этого вида риска наряду с причинами, присущими другим видам рисков, характерны такие, как высокая доля заемных средств и обязательства перед инвесто-ром, неплатежеспособность одной из сторон финансовой сделки;
• инвестиционный риск связан со спецификой вложений предпри-нимателем (фирмой) денежных средств в различные проекты. Од-ной из главных причин этого вида риска может быть обесценива-ние инвестиционно-финансового портфеля фирмы, состоящего из собственных и приобретенных ценных бумаг, а также риск нововведений;
• валютный риск возникает, как правило, с вероятностью потерь в результате изменения курса валют в период заключения сделки до фактического осуществления расчетов по ней.

Помимо этого в учебной литературе можно встретить и иную класси-фикацию рисков. Так, авторы учебного пособия выделяют:

• чистые риски. Они означают возможность получения убытков или нулевого результата. К ним, как правило, относят производствен-ные и инвестиционные риски;
• спекулятивные риски выражаются в получении как положитель-ного, так и отрицательного результата у предпринимателя. К ним обычно относятся финансовые риски;
• динамический риск связан с непредусмотренными управленчески-ми решениями или изменениями, происшедшими во внешней среде и не подконтрольными предпринимателю. Такая динамика также может привести как к потерям, так и к дополнительным доходам;
• статический риск - это риск потерь за счет нанесения ущерба собственности, а также потерь доходов из-за недееспособности предпринимательской структуры;
• абсолютный риск оценивается в денежных единицах, относитель-ный - в процентах или долях.

Предпринимательские риски возникают в результате взаимодействия ряда факторов. Часть из них относится к внешним (объективным) факторам, а другие - к внутренним, или субъективным.

К внешним факторам относятся те элементы воздействия внешней среды, влияние которых предприниматель не в силах изменить, но должен учитывать в своей деятельности. Причем некоторые из этих факторов оказывают прямое действие на уровень рисков, а часть - косвенное (политическая и экономическая ситуация в стране, отрасли, международная об-новка). Таким образом, среди наиболее важных внешних факторов можно назвать следующие:

• постоянный и неравномерный рост цен на сырье, комплектующие изделия, энергоносители, материалы, транспортные и иные услуги;
• высокие размеры налогов и обязательных платежей;
• резкое увеличение аппарата управления на федеральном и местном уровнях;
• рост криминализации общества, зависимость предпринимателей от уголовного мира;
• нечеткость и изменяемость законодательных и нормативных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность;
• недобросовестная конкуренция;
• изменение банковских процентных ставок, условий кредитования;
• необеспеченность и безответственность хозяйственных субъектов;
• высокие темпы инфляции и т. д.

Проявление внутренних факторов риска связано с действиями, ошибками руководства предпринимательской организации и ее персонала:

• личностные характеристики предпринимателя как собственника фирмы, его профессионализм и компетентность;
• состав партнеров, создающих дело;
• состав наемных работников, их квалификация и стимулы к работе;
• организация управления и производства;
• качество производимой продукции (товаров, работ, услуг);
• уровень предпринимательской культуры и пр.

При желании можно продолжить перечень причин, влияющих на сте-пени риска в деятельности предпринимателей. И даже установить их при-оритетность по уровню значимости, ту потенциальную и реальную опас-ность, которые они несут для предпринимателя. Оценка предпринимательских рисков и действия по разработке программ их снижения или способом избегания называется управление рисками. Это часть повседневной рабо-ты по управлению, одна из функций системы корпоративного менеджмента. Действия предпринимателя по управлению рисками именуется политикой риска. Под этим понимается совокупность мероприятий по снижению опасности принятия ошибочных решений, уменьшения возможных негативных последствий этих нежелательных решений.

Очевидно, что большую часть рисков предприниматель берет на себя. Поэтому важное место в процессе управления рисками, его постоянном мониторинге занимает анализ и прогнозирование потерь, которые могу возникнуть при наступлении разных видов риска. Виды потерь бываю разные. Рассмотрим некоторые из них.

Материальные потери - это дополнительные затраты, не предусмотренные предпринимательским проектом, или прямые потери материальных объектов в виде зданий, сооружений, оборудования, имущества, продукции, материалов, сырья, видов энергии. Эти виды потерь имеют различные единицы измерения: в физических единицах массы, объема, пло-щади, длины или в штуках, в объектах. Чтобы потери свести воедино, их исчисляют в стоимостном выражении. Для этого потери в физическом из-мерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызван-ные случайными, непреднамеренными обстоятельствами. Они измеряются в часах, человеко-часах, человеко-днях. В стоимостное выражение перево-зятся путем умножения человеко-часов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери имеют место при наличии денежного ущерба, связанного с перерасходом денежных средств вследствие непредусмотрен-ных платежей, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, по-терей денег, порче и утере ценных бумаг, невозврата долгов, уменьшения прибыли за счет снижения цен на продукцию. Особые виды потерь возни-кают в связи с инфляцией, применением валютного курса рубля, дополни-тельным изъятием средств предпринимателя (фирмы) в государственный и местный бюджеты.

Потери времени возникают в том случае, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее запланированного, с запаздыва-нием. Напрямую эти потери измеряются в часах, днях, неделях, месяцах. Для перевода потерь в стоимостное измерение необходимо установить, к каким потерям дохода или прибыли от предпринимательства приведут по-тери времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба коровью и жизни людей, вреда окружающей среде, престижу предпринимателя, а также событий, имеющих неблагоприятные социальные и морально-психологические последствия. Эти виды потерь трудно определить качественно и крайне сложно оценить в стоимостном выражении.

Вероятные потери в зависимости от величины подразделяются на допустимые (соответствуют расчетной прибыли), критические (их величина больше расчетных, теряется прибыль и не возмещаются издержки производства) и катастрофические (потери превышают финансовые и имущественные возможности предпринимателя). Также целесообразно классифицировать потери на определяющие и побочные (второстепенные). Необходимо для оценки риска учитывать и случайные потери, которые не поддаются расчетам и трудно прогнозируются. Такие потери, например, обуславливаются неожиданными политическими событиями или природными стихийными бедствиями. Особое место занимают потери, связанные с недобросовестностью или несостоятельностью партнеров.

Несомненно, что если потери можно предвидеть, то тогда они переходят в категорию расходов и включаются в расчеты калькуляции, предпринимательского проекта. Риск в целом - вероятностная категория и рассматривать его необходимо с позиций возникновения определенного уровня потерь. Полностью избежать риска при осуществлении предпринимательской деятельности невозможно. Но зная источник вероятных потерь, предприниматель способен если не избежать, то хотя бы уменьшить их негативное воздействие.

Практика показывает, что самым простым и радикальным способом нейтрализации рисков является уклонение от риска. То есть предпринима-тель сознательно отказывается от операций или видов деятельности с вы-соким уровнем риска. Решение об отказе может быть принято как на ста-дии разработки управленческого решения, так и в процессе его реализа-ции, если риск оказался выше предполагаемого.

Потери от риска могут уменьшаться путем передачи (трансферта) риска партнерам по отдельным сделкам, операциям при заключении дого-воров или контрактов. В современном менеджменте эта передача осущест-вляется несколькими способами. Например, путем передачи рисков по-ставщиками сырья и материалов, заключением договоров поручительства (ст. 361 ГК РФ) или факторинга (кредитный риск). Свою специфику имеет метод передачи финансового риска путем заключения биржевых сделок хеджирование покупкой или продажей.

Одним из распространенных видов уменьшения рисков является их страхование, т. е. передача определенных (наиболее опасных по своим последствиям) рисков страховой компании. Повсеместно практикуется имущественное страхование (оборудования подрядного строительства, транспортировки грузов и т. п.) и страхование от несчастных случаев (включает страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответственности). Отношения со страховой компанией основываются на договоре страхования, в котором регламентируются вза-имные права и обязанности сторон по условиям страхования.

Рассматривая способы снижения риска, следует отметить, что эффективным является путь диверсификации. Смысл этого метода заключается в распределении капитальных вложений между разными видами деятельно-сти предпринимателя (фирмы), результаты которых не связаны между со-бой. Неся убытки по одному виду деятельности, можно получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация, таким образом, по-вышает конкурентную устойчивость фирмы на рынке. Помимо разной дея-тельности используются разные формы диверсификации. Это может быть диверсификация поставщиков сырья и материалов, покупателей, готовой продукции, портфеля ценных бумаг, валютной корзины и другие альтернативные формы контроля и упреждения ситуации предпринимательского риска. В таком случае фирма имеет возможность разделить (уменьшить) уровень собственного риска, с другими заинтересованными в общем успехе участниками предпринимательского проекта, включая даже физические лица.

Интеграция, или объединение риска эффективно для крупных организационных структур, таких как акционерные общества, финансово-промышленные группы и т. д.

Большинство фирм стараются применять не один, а несколько методов нейтрализации рисков. Это зависит от деятельности конкретной предпринимательской организации, ее опыта и возможностей. Варьировать методы, совершенствовать механизмы управления рисками предприниматели должны постоянно. Успокаиваться не позволяет жестокая действитель-ность реальной экономики, состояние которой динамично определяется поведением на рынке рыночной конкуренции.

Вопросы по материалам лекции

1. 1.Риск в предпринимательстве: сущность и функции.
2. 2.Типы и виды рисков в предпринимательстве.
3. 3.Факторы риска в предпринимательстве.
4. 4.Виды потерь в предпринимательстве.
5. 5.Основные методы нейтрализации рисков в предпринимательстве.

• < Назад
• Вперёд >