- Подробности
- Категория: Лекции по основам предпринимательства
Лекция Галяутдинова И.И. № 9 (Конспект)
Материал лекций взят из: Матвеев Николай Владимирович. Основы предпринимательства. Курс лекций: Учебное пособие. - Изд.2, испр. и доп. - Иркутск, 2008. - 254 с.
Развитие фирмы
Среди основных субъектов рыночной экономики наряду с домохозяйствами (населением) и государством важная роль принадлежит фирме (предприятию) как основному структурному звену общественной органи-зации экономики и бизнеса. В фирме закладываются исходные основы ва-лового внутреннего продукта (ВВП), создаются материальные блага и ус-луги. Складываются главные пропорции воспроизводства и рыночных от-ношений: средства производства и занятые работники, ресурсные затраты и выпуск конечной продукции и т. п. Независимо от организационной формы и масштабов производства на предприятии реально реализуются пенси-онное обеспечение, отдых и т. д.
Главной целью предпринимателей - юридических лиц или граждан остается получение максимальной прибыли на всех этапах функциониро-вания предпринимательской структуры (см. рис. 4).
Рис. 4. Основные цели предпринимателя
Отчисления от полученной предпринимателем прибыли выступают решающим финансовым источником выживания и развития бизнеса. Они являются элементом собственного капитала и функционально предназна-чены для роста предприятия и достижения дальнейшего коммерческого успеха. Представляется логичным напомнить, с чего же начинается про-изводственно-хозяйственная деятельность любого предпринимателя - с периода первоначального накопления капитала. Начиная производство, предпринимателю необходимо обладать определенной денежной суммой (первоначальный капитал), которую необходимо пустить в оборот. Для понимания этого процесса приведем классическую схему:
PC
Д-Т < СП : П : Т' - Д'
На первоначально авансированный капитал (Д), который может состоять из собственных и заемных средств, предприниматель на рынке при обретает ресурсы (Т) - сырье, материалы, средства производства (СП), ра-бочую силу (PC). Работники под контролем предпринимателя осуществляют процесс производства (П), т. е. создание каких-либо товаров, благ или услуг (Т). При этом денежная форма капитала меняется на производи-тельную, а в результате появления нового товара (Т') - на товарную. На третьей стадии (Т - Д') осуществляется реализация товара и капитал вновь меняет товарную форму на денежную. Продавая товар, предприниматель должен не только возместить стоимость производственных расходов, но и получить определенный доход, прибыль (ΔД):
Д' = Д + ΔД.
Естественно, чем меньше издержки на производство и реализацию созданной предпринимателем продукции, тем больше величина полученной прибыли и наоборот. Ее динамика определяется кругооборотом и оборотом предпринимательского капитала. Непрерывное движение капитала, когда он последовательно превращается из одной функциональной формы (денежной, производительной, товарной) в другую и возвращается к исходной денежной форме называется кругооборотом капитала. Но движе-ние капитала не ограничивается одним оборотом и предприниматель вновь пускает в ход свой капитал в стремлении увеличить прибыль. Поэтому в экономической науке оборот капитала определяется как посто-янно повторяющийся кругооборот капитала. И тогда условная и упрощен-ная для понимания наша схема будет иметь следующий вид и продолже-ние:
PC
Д-Т< СП ... П : Т' -Д' ... Д" ... Д" ...
Функциональные формы капитала (денежного, производительного, товарного) имеют свой обособленный оборот. При этом производительный капитал по способу оборота, характеру этого движения подразделяется на основной и оборотный.
Основной капитал - это та часть производительного капитала, кото-рая полностью участвует в процессе производства и переносит свою стоимость на производимый продукт постепенно, по частям в течение дли-тельного времени и оборотов капитала. По составу и функциональной роли в формировании себестоимости новой продукции обычно выделяют:
Основные средства - здания, сооружения, машины, оборудова-ние, транспортные средства, инвентарь и т. п. Они используются в хозяйственной деятельности продолжительное время, не изме-няют свой внешний вид и изнашиваются постепенно. Это позво-ляет предприятию (фирме) включать их стоимость в себестои-мость продукции, выполнения работ или услуг частями - в течение нормативного срока их службы. Делается это путем начисле-ния износа (амортизации) по установленным нормам.
Нематериальные активы также переносят свою первоначальную стоимость на затраты производства в течение нормативного сро-ка их службы путем начисления износа согласно установленным нормам. Представлены правами на пользование землей, водными и другими природными ресурсами, патентами, а также иными имущественными правами, включая интеллектуальную собствен-ность.
Долгосрочные финансовые вложения - это финансовые вложения в долевое участие в уставном капитале других структур (на срок более года), предоставление займов другим организациям под долговые обязательства. А также приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и т. п.) на долговременной основе, т. е. более одного года.
Капитальные вложения представляются затратами на приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, транспорта, зданий и других объектов длительного пользования. К подобного рода материальным расходам также относят проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, отвод земельных участ-ков, строительно-монтажные работы.
Оборотный капитал - это та часть производительного капитала, стоимость которой в процессе потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается к предпринимателю в денежной форме и течение каждого кругооборота капитала. К оборотному капиталу относит-ся капитал, авансируемый на покупку предметов труда (сырьевых материалов, топлива, полуфабрикатов) и оплату труда наемных работников. Конкретно при формировании себестоимости продукции учитываются:
Материальные оборотные средства - сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара для упаковки и транспортировки, а также готовая продукция и производственные запасы, незавершенное про-изводство.
Денежные средства - сумма налоговых денежных средств в кас-се предприятия, свободные денежные средства, хранящиеся на счету в банке, ценные бумаги.
Краткосрочные финансовые вложения, т. е. краткосрочные (не более года) финансовые вложения предприятия в доходные активы других предприятий (акции, облигации и другие ценные бумаги) в денежные средства на срочных депозитных счетах банков, процентные облигации государственных и местных займов.
Средства на текущих расчетах (обязательствах) - дебиторская задолженность за товары, услуги и продукцию по выданным авансам и полученным векселям, суммы за подотчетными лицами и т. д.
Оплата труда работников. Рабочая сила в процессе производст-ва не переносит своей стоимости на продукт ни сразу, ни посте-пенно. Она создает новую стоимость, которая воспроизводится в ходе одного производственного цикла и после реализации про-дукции возвращается к предпринимателю в денежной форме. Она может использоваться для найма работников в следующем цикле производства.
Предприниматель вынужден объективно отслаивать динамику собственных производственных расходов, детально анализировать затраты, их структуру и уметь своевременно и планомерно управлять этим процессом. В рыночной экономике каждый предприниматель или фирма стремиться получить наибольшую выручку (прибыль) при наименьших затратах. Достичь этого можно только за счет постоянною сокращения издержек производства и реализации товаров, работ или услуг. Под издержка-ми производства понимается стоимость всех затраченных предпринимателем материальных, финансовых, интеллектуальных и трудовых ресурсов.
Величиной издержек производства, их структурой и функциональной ролью определяются:
себестоимость продукции, т. е. совокупные (суммарные) расхо-ды предпринимателя на производство единицы продукции;
самоокупаемость - способность фирмы свои затраты (расходы) компенсировать доходами, полученными от результатов коммер-ческой деятельности;
самофинансирование, т. е. способность фирмы (предпринимате-ля) из заработанных денежных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать дальнейшее раз-витие дела и реализацию социальных целей;
рентабельность предпринимательского проекта, под которой понимается прибыльность бизнеса и эффективность вложений капитала на определенный период времени,
В современной науке издержки производства исследуются как вмененные или альтернативные издержки, т. е. как наилучшие из предложенных альтернатив. Вмененные издержки экономисты делят на две группы - явные и скрытые.
Явные издержки определяются ценой факторов производства, приобретенных на рынке. Это денежные платежи внешним поставщикам ресурсов: оплата покупного сырья, комплектующих изделий, материалов, транспортных услуг, расходы на оплату труда наемных работников, оплата услуг банков, страховых компаний, арендные платежи и т. д. Данные издержки полностью отражаются в бухгалтерском учете предприятия, по этому их еще называют бухгалтерскими издержками.
Скрытые издержки не предполагают передачу денежных средств при совершении рыночной сделки. Это временные издержки использования собственных ресурсов фирмы: собственное помещение, собственный труд предпринимателя. Не учитываются в бухгалтерских документах.
Таким образом, в совокупности явные и скрытые издержки составляют экономические издержки (см. рис. 5).
Рис. 5. Структура экономических издержек
Соответственно издержкам также рассматривают два вида прибыли:
бухгалтерская прибыль представляет разность между получен-ной выручкой и явными (бухгалтерскими) издержками;
экономическая прибыль есть разница между выручкой и эко-номическими издержками. Поскольку экономические издержки больше бухгалтерских, экономическая прибыль меньше бухгалтерской. Следовательно, это соотношение будет выглядеть сле-дующим образом (см. рис. 6).
или
Рис. 6. Экономическая прибыль
Величина прибыли предпринимателя определяется затратами, образующими себестоимость производимой продукции. А это элементы бухгалтерских издержек. Остановимся на их анализе подробнее. Согласно российскому законодательству, учет затрат ведется по экономическим элементам и статьям калькуляции. Классификация затрат по экономиче-ским элементам включает: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизационные отчисления, про-чие затраты.
К материальным затратам относится стоимость:
приобретенных сырья и материалов (работ, услуг), которые входят в состав изготавливаемой продукции, образуют ее основу и обеспечивают технологический процесс;
покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, запасных частей для ремонта оборудования;
работ и услуг, оказываемых другими предприятиями производственного характера;
приобретаемого топлива (всех видов) и энергии (электрической, тепловой, холода и т. п.);
тары и упаковки;
износа малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.
К затратам на оплату труда относятся:
выплаты заработной платы за фактически выполненную работу;
различного рода премии, надбавки;
выплаты компенсационного порядка - за сверхурочную работу, на вредных производствах, женщинам по уходу за ребенком;
оплата отпускных;
средства на оплату труда работников, не состоящих в штате пред-приятия, но занятых в основной деятельности.
К отчислениям на социальные нужды относятся обязательные отчис-ления по установленным государственным законодательством нормам в фонды социального страхования, пенсионный фонд, фонды медицинского страхования и занятости.
В амортизационные отчисления входит сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основного капитала, рассчитанная на основе балансовой стоимости. Отчисления являются важным элементом собственных финансовых ресурсов фирмы. Амортизационный фонд - это сумма износа основного капитала, предназначенная для возмещения его стоимости. Наиболее распространены два метода расчета амортизации:
1. Метод равномерного прямолинейного списания стоимости. При использовании этого метода стоимость списывается равными долями в течение всего периода эксплуатации. Главное преимущество - простота исчислений.
2. Метод ускоренной амортизации учитывает в большей степени факторы морального износа. В первые годы эксплуатации новых средств труда на амортизацию списывается часть их стоимости, значительно превышающая ту, которая пропорциональна сроку их службы. Так, например, если в первый год норма ежегодного списания относится к полной стоимости основного капитала, то в последующие годы - к остаточной стоимости.
Используя ускоренный метод амортизации, предприятие получает ряд выгод:
а) страхуется от потерь вследствие обесценивания средств производства под воздействием научно-технического прогресса;
б) усиливает свою конкурентоспособность, поскольку ускоренное накопление в первые один - два года позволяет приобретать более эффективные машины и оборудование. А это ведет к снижению себестоимости и повышению качества продукции;
в) амортизационные отчисления могут принести дополнительный доход - как процент на вложенный капитал их можно вложить как предпринимательский доход в другие сферы бизнеса, приобрести ценные бумаги и пр.;
г) производительный капитал быстрее превращается в денежный, усиливая интерес предпринимателей к инвестициям как источнику накоплений;
д) сокращаются размеры облагаемой налогами прибыли, соответственно уменьшаются налоговые платежи. Суммы, включенные в амортизационный фонд, не облагаются налогом и остаются в распоряжении предпринимателей. Поэтому грамотная амортизационная политика предпринимателей является важным фактором развития бизнеса. Правда, при соответствующей позиции государственных структур в сфере проработанности и стабильности механизма льготного налогообложения предпринимателей.
В элемент прочие затраты включаются разного рода платежи:
арендная плата за отдельные объекты основного капитала (основных фондов);
налоги, сборы, платежи, отчисления в страховые фонды;
затраты на командировки, оплата услуг связи, банков;
платежи за выбросы загрязняющих веществ;
оплата заемных оборотных средств - проценты за кредит.
Все перечисленные виды затрат относятся к издержкам по производству реализации товаров, работ или услуг. И их классификация в экономическом анализе не зависит от мест их возникновения. Иначе дело обстоит при учете издержек по статьям калькуляции. Они отражают место возникновения затрат и их учет при калькулировании и планировании затрат на производство и реализацию продукции.
В международной практике за последние 30-40 лет применяется метод учета по ограниченной процентной номенклатуре. Выглядит это следующим образом.
Постоянные издержки - издержки, которые не зависят от объема выпускаемой продукции. Предприятие будет их нести даже в случае, если ничего не будет производить, поскольку несет расходы на аренду, оплату труда обслуживающего персонала, расходы на рекламу, страховые платежи, выплачивает налоги на имущество.
Переменные издержки - это экономические издержки, которые зависят от объема производства. Они определяются затратами на сырье, мате-риалы, топливо, оплату производственных рабочих, оплату транспортных услуг и т. п.
Общие, или валовые издержки образуются из суммы постоянных и переменных издержек. Это издержки по производству партии товаров, продукции. В зависимости от временного интервала деятельности фирмы меняется значение постоянных и переменных издержек. В мгновенном периоде (продукт уже произведен) все издержки являются постоянными. В короткий период, когда можно осуществить любые изменения факторов производства (кроме увеличения основного капитала), наблюдается деле-ние издержек на постоянные и переменные. В длительный период пред-приятие имеет возможность не только закупить большее количество сырья и материалов или нанять большее количество работников. Оно может уве-личить размеры основного капитала, т. е. осуществить капитальные вло-жения. Поэтому в этот период все издержки являются переменными.
Средние издержки - издержки в расчете на единицу произведен-ной продукции. Они рассчитываются по формуле:
Средние издержки = 
Аналогично рассчитываются средние постоянные или переменные из-держки.
Предельные издержки отражают прирост издержек на каждую новую единицу продукции.
Предельные издержки = 
Отметим, что конкретные размеры и расчеты, а также графики (издержек производства, продуктов по стадиям производства, взаимосвязи производительности труда и издержек, динамики себестоимости и точки <безупречности>, в частности) делают наглядным и доказательным изу-чаемый материал. Такую возможность дают практические занятия, семи-нары, а также самостоятельное изучение специальной литературы, в том числе по бухгалтерскому учету и экономическому анализу, которые более-подробно и профессионально рассматривают специфические проблемы движения материальных и финансовых средств на предприятии (фирме), управления финансами и денежными потоками, методическое обеспечение и ведение финансовых документов.
Управление денежными потоками фирмы (входящими и выходящими) в целях максимизации прибыли, и обеспечение текущей платежеспособности являются объектом деятельности финансового менеджмента. Профессиональные качества, деловая репутация финансовых менеджеров имеют огромное значение в деятельности предпринимательской структу-ры и ее кадровом потенциале. Деятельность менеджеров включает большой круг вопросов, определяющих конкурентоспособность фирмы и ее перспективы: управление оборотом капитала, определение его оптимальной величины и структуры; оценка эффективности капитальных вложений и допустимого риска при их осуществлении; изучение возможных источ-ников финансирования и их структуры и т. д. Одним из решающих условий выживаемости фирмы и источников инвестирования для ее развития являются собственные доходы и прибыль.
Доходы выражаются в форме денежных поступлений от всех видом деятельности фирмы (предпринимателя) за определенный период времени. Различают доходы как:
общий доход, или валовая выручка - сумма, полученная от реали-зации определенного количества товара, выполненных работ или оказанных услуг. Рассчитывается по формуле:
Д0 = Ц*К,
где Д0 - общий доход (руб.); Ц - цена единицы товара (руб.); К - ко-личество проданных единиц товара (продукции), шт.;
средний доход (Дс) показывает величину денежных средств, полу-ченных за единицу проданной продукции:
Дс = 
предельный доход (Дп) показывает приращение общего дохода (ΔДо) при увеличении объема продаж на единицу товара (ΔК):
Дп = 
Именно показатель предельного дохода является показателем источ-ников расширения производства, поскольку показывает возможности окупаемости каждой дополнительной единицы производимой продукции (работ, услуг).
Прибыль определяется как разница между доходом (выручкой), полученной предпринимателем от реализации продукции (работ, услуг) и суммой всех расходов (издержек), произведенных для выпуска этой про-кипи. Напомним, что такую прибыль еще называют экономической при-былью.
Формирование и распределение прибыли хозяйствующих субъектов Российской Федерации осуществляются согласно положений Закона РФ <О налоге на прибыль предприятий и организаций> и нормативными документами Государственной налоговой службы России. При расчете финансовых результатов предприятия прибыль включает в себя валовую, или балансовую прибыль, прибыль от внереализационных операций и чистую прибыль.
Валовая (балансовая) прибыль включает прибыль от продажи товаров (работ, услуг), основного капитала и другого имущества и доходов от внереализационных операций. К последним относятся операции, не входящие в основную деятельность предприятия и непосредственно не связанные с производством. Источниками таких доходов являются доходы от участия в собственности других предприятий; дивиденды от сдачи иму-щества в аренду; поступления от должников в виде штрафов, пени, неустоек за нарушения хозяйственных договоров; средства, безвозмездно полученные от других предприятий.
К расходам от внереализационных операций относятся затраты по заказам, которые впоследствии были аннулированы заказчиком; потери от простоев; некомпенсируемые убытки от стихийных бедствий; признанные предприятием штрафы, пени, неустойки; убытки от хищений; судебные издержки и арбитражные расходы; отрицательная курсовая разница по операциям с иностранной валютой.
Прибыль от продажи продукции, или валовой доход (Дв) составляет основную часть прибыли и рассчитывается по формуле:
где Вв - валовая выручка от реализации товара (работ, услуг), руб.; Спр - себестоимость реализованной партии товара, руб.; НДС - налог на добавленную стоимость, руб.
Прибыль от продажи имущества (Пи) рассчитывается по формуле:
где Ди - доход (выручка) от продажи имущества, руб.; Си - стоимость имущества, руб.; Iинф. - индекс инфляции.
Прибыль от продажи продукции (Ппр) рассчитывается:
где Дв - валовой доход, руб.; Уво - убытки от внереализационных операций, руб.
Чистая прибыль образуется после уплаты из общей валовой прибы-ли всех налогов и других обязательных платежей. Она остается в полном распоряжении фирмы (предпринимателя).
Абсолютная величина прибыли еще не характеризует в полной мере экономическую эффективность деятельности фирмы в целом и доходность производства данной продукции. Показателем доходности и эффективного применения издержек выступает рентабельность. Она определяется от-ношением полученной прибыли от реализации (продажи) продукции к се-бестоимости (издержкам):
где Рпр - рентабельность, %; Пп - прибыль от реализации продукции, руб.; Сп - себестоимость реализованной продукции, руб.
Как стоимостный обобщающий показатель рентабельность позволяет оценивать деятельность фирмы в целом за какой-то период времени, по отдельным видам продукции, проводить сравнительный анализ работы других фирм. От финансовой устойчивости фирмы в первую очередь зави-сит ее положение на рынке, определяется тактика и стратегия поведения. В том числе инвестиционная политика с целью получения большого дохо-да и прибыли.
Инвестировать - значит вкладывать средства прежде всего в материальные затраты, в реальный капитал (машины, оборудование, строительст-во зданий и т. п.), финансовую сферу, ценные бумаги. Прорабатываются и рассматриваются различные альтернативные варианты вложений, соотносятся затраты и эффективность их реализаций. Как показывает опыт, наиболее выгодно вкладывать капитал в отрасли, имеющие большую долю рынка и быструю оборачиваемость товарных запасов. Это, как правило, отрасли, связанные с производством продуктов питания и товаров массового промышленного и личного потребления. Капиталоемкие проекты не дают быстрой отдачи и приемлемы для крупного бизнеса в долгосрочных проектах. При этом фирмой отслеживается эффективность последователь-ных вложений капитала, например, по годам. Такой принцип инвестирова-ния можно определить как принцип предельной эффективности инвестирования.
Остановимся еще на нескольких базовых принципах, которые имеют свою методику рассмотрения, расчетов, графических построений.
Принцип <замазки> предполагает разумный риск при осуществлении проектов, свободу решений и действий. Их можно ограничить и потерять, <увязнув> в совершенных ошибках или недочетах.
Принцип сочетания материальных и стоимостных оценок эффек-тивности капиталовложений строится на разных вариантах оценки эф-фективности. Применяются денежные и технические подходы критериев результативности, а также их сочетание.
Принцип адаптационных издержек исходит из необходимости учета всех издержек, связанных с приспосабливаемостью к новой инвестицион-ной среде. В их числе могут быть потери от реорганизации производства, переподготовки кадров и т. д.
Принцип мультипликатора (множителя) опирается на взаимосвязанность отраслей. Например, рост спроса на автомобили автоматически вызывает рост на технологически сопутствующие товары - металл, пластмассу, резину и т. п. Мультипликатор дает возможность заранее знать время и экономическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию при определении конъюнктуры спроса на свою продук-цию. Эффект мультипликатора слабеет по мере удаления от отрасли - ге-нератора спроса и прибыльности.
Методы расчета эффективности инвестирования предполагают оперирование по срокам окупаемости инвестиционного проекта, контрольного года, процента дохода, ежегодных издержек, расчета внутрен-ней нормы окупаемости, нормы прибыли, дисконтирования и т. д.
Одним из ключевых моментов, оказывающих существенное влияние на устойчивость деятельности предприятия, является кадровая политика. Главная ее функция заключается в создании жизнеспособного отлаженно-го <организма>, в рамках которого работники четко сознают цель своей деятельности и способы ее достижения. Если вновь созданное предпри-ятие не превращается в отлаженное и управляемое производство, где занята команда единомышленников, оно обречено на провал. Модифицируется предприятие и неизбежно меняются роли предпринимателей, стоящих у его основания, взаимоотношения между ними. Происходит ротация кадров, свою специфику имеет кадровое обеспечение предпринимательских структур и управление персоналом.
Вопросы по материалам лекции.
1. Охарактеризуйте сущность оборота предпринимательского капитала.
2. Охарактеризуйте сущность издержек производства и прибыль.
3. Значение инвестиционной политики в предпринимательстве.
4. Кадровое обеспечение предпринимательства.
