Внешнеэкономическая деятельность

Дисциплина «Внешнеэкономическая деятельность»

По материалам: Э.А. Арустамов, д-р эконом. Наук, проф. Засл. Деятель науки РФ. Р.С. Андреева, канд. Эконом. Наук. Внешнеэкономическая деятельность. Учебник/ Э.А. Арустамов, Р.С. Андреева – М.: КНОРУС, 2016, - 168 с.

 

Лекция № 11

 

ФОРМЫ ВНЕШНЕТОРГОВЫХ РАСЧЕТОВ

 

Формы расчетов и средства платежа в мировой торговле

 

Международные расчеты — это платежи по денежным требованиям и обязательствам в процессе внешнеторговых сделок.

Отличие международного расчета от внутреннего: национальная валюта за пределами страны утрачивает платежные функции, поэтому необходим обмен национальной валюты через валютные операции. В первую очередь должен быть произведен выбор валюты, в которой будут производиться международные платежи.

К видам свободно конвертируемой валюты можно отнести:

■       доллар США;

■       фунт стерлингов (Великобритания);

■       йену (Япония).

Для экспортеров наиболее выгодной формой расчетов являются: аванс-перевод, аккредитив, инкассо. Для импортера - наоборот.

Виды валют рынков:

1)      розничный - совершаются операции между уполномоченными банками и их клиентами;

2)      оптовый (80—90% мирового валютного оборота) — совершаются операции уполномоченных банков между собой и Банком России, формируется курс валют, проводятся все операции по обмену валют;

3)      срочные - влияют на степень покрытия валютного риска через изменение курса.

Роль Банка России: оказывать влияние на валютный курю путем проведения интервенций. Клиенты Банка России — экспортеры, импортеры, желающие приобрести или продать их валюту и защитить себя от последнего изменения валютного курса, после чего заключаются срочные валютные сделки двух видов:

1) форвардные — срочные валютные операции, совершенные банками по телефону или телефаксу с целью покупки (продажи) валюты по курсу, зафиксированному на момент сделки; 2) фьючерсные — покупка банком на валютной бирже по техническому курсу обязательств по выплате к сроку предстоящего платежа. Основание валютных операций — курсовые бюллетени, в которых указывают котировки валют.

Виды валютных сделок:

■       арбитражные — совершенные с целью получения прибыли за счет разницы валютных курсов на различных валютных биржах или за счет разницы в стоимости платежных средств.

■       срочные — средства страхования от валютных рисков (их число постоянно растет). Продавец обязуется продать определенную сумму валюты через определенный срок по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки; покупатель обязуется купить. За счет разницы валютного курса обеспечивается получение прибыли. Их продолжительность — от одного до шести месяцев.

Виды валютных ограничений:

1)      полное или частичное запрещение свободной купли-продажи иностранной валюты;

2)      целевое регулирование платежей и переводов за границу;

3)      ограничение по техническим и международным расчетам с платежными операциями.

Причины введения валютных ограничений: недостаток валютных резервов, значительные объемы внешней задолженности, отрицательное сальдо валютного баланса, отсутствие конвертируемости национальной валюты. Валютная операция распространяется прежде всего на импортные операции.

Виды международных соглашений:

1)      платежные — предусматривают обязательства по свободному предоставлению иностранной валюты и другим операциям;

2)      клиринговые — безналичные зачеты встречных денежных требований и обязательств открываемого специального кли-рингового счета.

 

Международный кредит в системе внешнеторговых расчетов

 

Международный кредит — форма движения ссудного капитала, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов одних стран и их финансово-хозяйствующим субъектов другим странам и их финансово-хозяйствующим субъектам на условиях возвратности, срочности и платности.

 

Принципы международного кредита:

1)      материальная обеспеченность — заинтересованность в погашении кредита;

2)      целевой характер.

Функции международного кредита:

1)      способствует ускорению процессов концентрации капитала, в результате создаются целые империи;

2)      играет важную роль в сфере международных расчетов, заменяя наличный валютный оборот.

Размер кредита и условия его предоставления фиксируются:

1)      в кредитном соглашении (договоре);

2)      коммерческом контракте;

3)      эмиссионном проспекте (при выпуске международных облигаций).

Определяют три вида кредиторов:

1)      частные:

■       физические лица,

■       корпорации и банки — транснациональные корпорации и банки являются основными кредиторами,

■       институциональные учреждения — благотворительные, пенсионные, паевые и другие фонды;

2)      государственные:

■       федеральные органы власти,

■       региональные и муниципальные органы власти;

 

3)      международные организации:

■       Лондонский клуб частных кредиторов,

■       Парижский клуб государств-кредиторов,

■       Международный валютный фонд,

■       Мировой банк,

■       Европейский банк реконструкции и развития.

Стоимость международного кредита состоит из трех частей:

1)      договорная — определяется в договорах, соглашениях:

■       основная — суммы, которые должник непосредственно вы-оплачивает кредитору (процентная ставка, комиссии, расходы по оформлению залога),

■       дополнительная — суммы, которые заемщик платит третьим лицам (плата за гарантию);

2)      скрытая — прочие расходы с получением и использованием кредита.

Виды уплачиваемых комиссий:

■       за переговоры;

■       за управление;

■       за участие;

■       агентская.

Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку:

■       состояние мирового и национального рынков ссудных капиталов;

■       валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране-заемщике;

■       международные соглашения о регулировании стоимости кредита;

■       темпы инфляции;

■       срок кредита;

■       источники кредита;

■       наличие конкурентных предложений;

■       вид процентной ставки;

■       связанность (не связанность) кредита с коммерческими опе-рациями;

■       качество обеспечения кредита;

■       наличие страхового покрытия;

■       наличие твердых безусловных обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки;

■       момент заключения кредитного соглашения;

■       валюта кредита и валюта платежа;

■       динамика валютного курса;

■       статус, коммерческая репутация заемщика.

Особенности мирового рынка ссудных капиталов:

1)      огромные масштабы;

2)      отсутствие четких пространственных и временных границ;

3)      универсальность;

4)      упрощенность процедуры совершения сделок;

5)      более высокая прибыльность;

6)      дерегулирование государства;

7)      перераспределение ответственности между странами.

 

 

Вопросы по теме лекции:

 

1.      Что такое «международные расчеты»?

2.      Какие вы знаете виды валютных сделок?

3.      Каковы основные принципы международного кредита?

4.      Как осуществляется процесс определения стоимости международного кредита?

Главная

О фирме

Статьи из газеты "ИЛИГА"

Лекции Галяутдинова

Аренда помещений

Вакансии

Контакты